風險
不少散戶可能覺得股票交易就像賭博。他們可能以為投行交易員都愛冒風險，炒炒賣賣。事實卻是相反。不少投行的交易員職責不是去冒險（Take Risks），而是去管理風險（Manage Risks），作出對沖，避免持倉價值的波動超出預期。交易員的交易或持倉相關的風險等等也有限制。
交易策略
在交易買賣方面，普通散戶多會用適時策略（Market-Timing），因應適當時間，如股價低時買入股票，再等待股價升高後賣出股票，賺取差價。而金融大鱷們用的策略卻多元化得多。例如，一些對沖基金會運用不同的工具，可以買賣證券的波動性（Volatility Trading），例如認為市場將會變得波動，就買入一些衍生工具又或者「砌」一些策略去令自己賺錢。另外，亦會有不少涉及統計學方法的策略。
市場莊家（Market Making）
這是一個普遍的交易部門賺錢的業務。簡單而言，有些金融產品（例如認股證）在市場上買賣，流通量不高，就需要「莊家 Market Maker」（或稱流通量提供者）去提供流通量，去「製造」一個市場，令其他市場參與者可以有交易對手。莊家可以從中賺取買盤和賣盤之間的價差（Spread）。
最簡單的情況是，假若有一支股票市價波動不大，那麼同時在最低賣出價放出賣盤，和最高買入價放出買盤，被動地等人承接（即有其他人主動地以市價買入或賣出），便能賺到當中的差價了。
普通散戶某程度上好像可以模仿這類交易方法。但實際上，散戶靠這類交易賺的差價，可能未夠支付交易買賣所花的費用、佣金等。而且，背後亦存在很多風險和運作上的計算。
在一些交易所，申請成為「莊家」後，可享有一些優惠，如減免交易徵費、交易稅項等，大大降低交易成本（當然，要乎合申請莊家執照的要求並不低）。散戶沒有這個優勢就難以做到了。
套戥（Arbitrage）
早前有新聞報導美國有一高頻交易商計劃上市，披露了他們在約五年共一千二百多個交易日中，只有一日錄得虧損 。他們的秘技就是利用電腦交易系統，在不同的市場、交易所買賣股票或其他金融工具，進行大量極快速的「套戥」交易獲利。
有些時候，同一樣貨品在不同市場、交易所的價格因某些原因而可能有所偏差。投機者可在價格較平宜的市場買入，同時在價格較昂貴的市場賣出而獲利。
簡單一個例子是，在新界區一支鉛筆的價錢是五元，但同一質素、大小的鉛筆的價錢在九龍區可能是賣六元。假如你能同時在新界區以五元買入一支鉛筆又確保（如訂下合約）能在九龍區以六元賣出該鉛筆，那麼你就能夠賺取當中近乎無風險的套戥的利潤了（六元減五元，再扣除當中涉及的運費、利息和其他交易費用等）。
既然全世界都知這些價格偏差有可能造成近乎無風險的獲利機會，自然不少人都會參與。而越多人參與，獲利機會就會變得越細，利潤亦會越微。若一個市場足夠有效率，這些機會基本上是一瞬即逝。所以，快速的電腦交易系統，就成為了致勝關鍵。
如上一篇所言，有些大戶是某些市場、交易所的登記莊家，能節省一些交易費用。
我個人認為，散戶若想透過套戥賺錢，身手就要比金融大鱷的極高速電腦系統還要敏捷，所以非常困難，而且交易所涉及的費用亦會令利潤大打折扣。
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